供应链融资的定义

供应链融资是把供应链上的核心企业及其相关的上下游配套企业作为一个整体，根据供应链中企业的交易关系和行业特点制定基于货权及现金流控制的整体金融解决方案的一种融资模式。它解决了上下游企业融资难、担保难的问题，通过打通上下游融资瓶颈，降低供应链条融资成本，提高核心企业及配套企业的竞争力。以汽车制造供应链为例，核心汽车制造企业的零部件供应商可能因资金周转困难影响供货，通过供应链融资，银行以核心汽车企业的信用为依托，为零部件供应商提供融资，确保零部件的稳定供应，保障整个汽车生产供应链的顺畅运行。

供应链中的信息流管理

信息流在供应链中起着关键的连接和协调作用。从供应商到制造商，再到分销商和零售商，准确及时的信息传递是保障供应链运作的基础。例如，供应商需要及时了解制造商的原材料需求计划，以便安排生产和配送；制造商要实时掌握生产进度和库存情况，并将这些信息传递给分销商，确保产品的及时供应；分销商则需要将市场需求信息反馈给制造商，以便调整生产策略。通过建立的信息系统，如企业资源计划（ERP）系统、供应链管理（SCM）系统等，企业可以实现供应链各环节信息的实时共享和传递。这不仅能提高决策的准确性和及时性，还能减少库存积压和缺货现象，降低供应链成本，提高整体运营效率。

贷款审批的关键因素 - 还款能力

还款能力是银行决定是否批准贷款以及确定贷款额度和期限的核心因素。银行主要通过评估申请人的收入来源、收入稳定性以及负债情况来判断其还款能力。对于个人贷款，如工薪贷，会考察申请人的工资收入、奖金、补贴等；对于企业贷款，会分析企业的营业收入、利润、现金流等财务指标。例如，一家企业申请经营贷，银行会详细审查其近三年的财务报表，了解企业的盈利能力和现金流状况。如果企业收入稳定且盈利良好，负债较低，银行会认为其还款能力较强，可能批准较高额度的贷款；反之，如果企业经营状况不佳，收入不稳定，负债过高，银行则可能拒绝贷款申请或降低贷款额度。

融资决策需要考虑的因素 - 融资成本

融资成本是企业在融资决策中需要重点考虑的因素之一。融资成本包括资金的利息支出、手续费、佣金等费用。不同的融资方式融资成本差异较大，例如股权融资虽然无需偿还本金和支付固定利息，但会稀释股东权益，且企业可能需要向投资者支付较高的股息或红利；债券融资需要支付固定利息，且发行债券可能需要支付承销费等费用；银行贷款则需要按照约定利率支付利息，同时可能还存在一些隐性成本，如抵押物评估费等。企业在选择融资方式时，需要综合计算各种融资方式的成本，选择成本的融资方案。例如，一家企业计划融资 1000 万元，通过计算发现，银行贷款的年利率为 6%，每年利息支出 60 万元；发行债券年利率为 5%，但加上承销费等费用，综合成本相当于年利率 5.5%；股权融资虽然无需支付利息，但预计会稀释 10% 的股权，且未来可能需要向股东支付较高的股息。经过权衡，企业终选择了发行债券的融资方式。