氢氧化钙的一个重要应用是作为絮凝剂，用于水和污水处理。它形成蓬松的带电固体，有助于从水中去除较小的颗粒，从而产生更透明的产品。这种应用得益于氢氧化钙的低成本和低毒性。它还用于淡水处理以提高水的pH值，这样在基水呈酸性时管道就不会腐蚀，因为它是自我调节的，不会使pH值升高太多。
氢氧化钙除了具有的作用外，还有着扩散的作用，能够抑制藏在牙本质小管中的。氢氧化钙中的氢氧根离子能够将炎症产生的酸性物质中和，减少诊治期间急症的发生，有一定的收敛性，能在一定程度上消除炎症渗出及减轻疼痛的效果。
氢氧化钙加入水后，分上下两层，上层水溶液称作澄清石灰水，下层悬浊液称作石灰乳或石灰浆。上层清液澄清石灰水可以检验二氧化碳，下层浑浊液体石灰乳是一种建筑材料。氢氧化钙是一种强碱，具有与防腐能力，对皮肤，织物有腐蚀作用。氢氧化钙用于制造漂白粉，硬水软化剂、杀虫剂、制革用脱毛剂、砂糖精制及建筑材料等。
近代工业的发展，石灰作为土木建筑工程的主要材料，在许多新兴工业部门又开辟了多种用途。例如，冶金、玻璃、碱制糖、造纸、制革、电石及有机化工、碳化砖、碳化板以及土壤改良、水处理、气体净化等方面使用了大量的石灰。